MARA Holdings, Inc., quotata al NASDAQ con il ticker MARA e attiva nell’energia digitale e nelle infrastrutture, ha intrapreso un’importante manovra di gestione del debito attraverso il riacquisto di note convertibili per circa 1 miliardo di dollari, finanziato in gran parte tramite la vendita di Bitcoin. Le transazioni coinvolgono le note senior convertibili zero coupon con scadenza nel 2030 e 2031, con l’obiettivo di ottimizzare la struttura del capitale e rafforzare il profilo finanziario dell’azienda.

La società ha annunciato accordi privati per riacquistare una parte delle proprie obbligazioni convertibili senior a tasso zero. In particolare, sono previsti riacquisti per un valore nominale di 367,5 milioni di dollari delle 0,00% Convertible Senior Notes 2030 e di 633,4 milioni di dollari delle 0,00% Convertible Senior Notes 2031. Queste operazioni di riacquisto dovrebbero concludersi entro il 30 e il 31 marzo 2026, rispettivamente.

L’operazione non solo permetterà alla società di risparmiare circa 88,1 milioni di dollari di valore, ma porterà anche a una riduzione del debito convertibile futuro e del totale del debito in circolazione. Dopo i riacquisti, rimarranno in essere circa 632,5 milioni di dollari di note 2030 e circa 291,6 milioni di dollari di note 2031.

Per finanziare i riacquisti, MARA Holdings ha venduto 15.133 Bitcoin per un controvalore di circa 1,1 miliardi di dollari tra il 4 e il 25 marzo 2026. Questo utilizzo attivo delle riserve in criptovalute evidenzia la volontà dell’azienda di ridurre l’esposizione debitoria e di limitare eventuali diluizioni azionarie future.

Il presidente e amministratore delegato, Fred Thiel, ha definito la vendita di parte delle riserve in Bitcoin come una mossa strategica per rafforzare il bilancio e supportare la crescita a lungo termine. L’operazione mira a migliorare la flessibilità finanziaria e a ampliare le opzioni strategiche, specialmente in un contesto in cui l’azienda si sta evolvendo verso infrastrutture per energia digitale e soluzioni AI/HPC.

Il riacquisto delle note convertibili, finanziato principalmente attraverso la vendita di Bitcoin, rientra in una strategia più ampia di ottimizzazione della struttura del capitale e di supporto alla trasformazione di MARA verso un modello integrato. Advisor finanziari e legali di spicco sono stati coinvolti nell’operazione, confermando l’approccio strutturato e pianificato del gruppo.

In conclusione, l’iniziativa di MARA Holdings di riacquistare note convertibili con la vendita di Bitcoin rappresenta un passo significativo per consolidare la posizione finanziaria dell’azienda e prepararsi ad una fase di crescita e espansione nel settore delle infrastrutture digitali e dei servizi ad alto contenuto tecnologico.

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